虫天世界，有蜗牛国王者，据鸡卵之乾坤，玩蜉蝣之岁月。朝有三大臣用事：左丞相阿谀，叩头虫《异苑》：有小虫，形色如大豆，令叩头，状如稽颡，故俗呼为叩头虫。傅咸有《叩头虫赋》也；右丞相苟容，应声虫《山堂肆考》：应声虫生人腹中，有言则应之。有人读《本草》，至蓝则默然。以蓝汁饮之，吐出肉块，长二寸许，人形悉具，服雷丸数粒而愈也；外部大臣裘和，可怜虫《企喻歌词》：男儿可怜虫，出门怀死忧。也。蜗牛王委政于三大臣，几如井底之蛙《汉书?马援传》：公孙述称帝于蜀，隗嚣使援往视，归请嚣曰：子阳，井底蛙耳，坐而观天，视一世事，无可当意，以为鸡虫得失杜诗：鸡虫得失无了时，曾何足介予怀。遂至蜩螗羹沸，国是曰非。
有触蛮二国，介居于蜗国之左右，隔海相望，势成犄角，因名其海曰好望角。居无何，蛮王恃其地大人众，稍稍蚕食蜗牛国东省之地，并侵入触国虾夷境内。蜗牛王若罔知也，触王怒，遗赤衣使者告蜗牛王曰：“蛮王不道，占据贵国东省之地，侵越我虾夷。寡人将发兵讨之。贵国力能相助则助之，不能则坐观成败，以待其后。寡人无利贵国土地之心也。”
先是，蜗牛国庞然自大，曾为属藩事与触国战。败绩，割地偿款以和。是以畏触如虎，而不敢轻与启衅。蜗牛王召三大臣计事。左丞相阿谀，免冠叩头曰：“臣愚，幸得备位宰相，然兹事体大，非臣愚所敢妄参末议，唯陛下圣衷自断。”外部大臣裘和曰：“两国抅兵，所谓鹬蚌相持《国策》：苏代谓赵惠王曰：今者，臣来易水，蚌方出曝，而鹬啄其肉，蚌合而箝其啄。鹬曰：今曰不雨，明曰不雨，必有蚌脯。蚌亦谓鹬曰：今曰不出，明曰不出，必有死鹬。两者不肯解，渔父得而并擒之，渔翁得利也。吾姑作壁上观，中立以待其衅，乘其弊而击之，此上策也。”右丞相应声曰：“善。”
于是电告各国，宣布中立。策既定，三大臣以为晏然无事。湖山歌舞，粉饰太平，曰于半闲堂《宋史》：贾似道为相，不事朝政，于半闲堂曰与诸妾据地斗蟋蟀。狎客廖莹中入见，笑曰：此岂平章军国重事耶？斗蟋蟀为戏。曰：“是亦知兵也。”以此为平章军国重事，而置国是于不问。正是：
敢舞湖山君相乐，可怜荆棘泣铜陀。
欲知后事如何？解见下篇。