话说刘继元奉了太宗旨意，方欲引导宋军入城。忽然城墙上立定一员大将，不肯降宋。太宗问是何人，左右奏道：“乃是北汉建雄军节度刘继业。”太宗素闻刘继业忠勇之名，意欲收为己用，即令刘继元好言抚慰，劝他归降。继元遂遣亲信入城，把不已的苦衷告知继业，劝他解甲出降，保全百姓的性命。
继业无法可施，只得大哭一场！解甲开城，放入宋军。太宗入城，首先召见继业，授为右领军卫大将军，赏赐甚厚。那刘继业本姓杨，太原人氏，在刘崇时节，屡立战功，赐姓为刘；降宋后仍复原姓，止以业字为名，即俗小说中所称杨令公是也。
北汉自刘崇立国，传至继元，共历四主，至此遂亡。
太宗既灭北汉，命毁太原旧城，改为平晋县，以榆次县为州，遣使分部徙太原人民，前往居住，且纵火焚烧太原庐舍，老幼男妇，迁避不及，焚毙者不计其数。太宗乃出发太原，欲移得胜之师，顺道伐辽，恢复故地。潘美等皆以师老饷匮为言，请太宗班师回汴。独侍卫崔翰，以为时不可失，劝太宗进取，以免再举。
太宗大喜！遂从太原启行，到得易州。辽刺史刘字，及涿州判官刘原德，先后献城投降。太宗留兵驻守，进取幽州。辽将耶律奚底耶律希达率兵来战，被宋兵杀得大败而逃。太宗命宋偓、崔彦进、刘遇、孟玄喆乘胜围攻，另外分兵往徇各地，蓟州、顺州，依次请降。幽州为辽将耶律学古多方守御，尚未攻下。太宗亲自督攻，昼夜不休，眼看得难以支持，忽报辽相耶律沙来救幽州。太宗遂亲统大军，至高梁河迎战，将士奋勇格斗，耶律沙亦挥兵抵御，一时之间，金鼓齐鸣，旌旗飞舞，辽兵死伤甚多，渐不能支，向后退去。太宗见辽兵已败，挥军急进，忽听一声炮响，辽兵分左右两翼杀来，左翼是耶律斜轸，右翼是耶律休哥耶律休格。休哥为辽邦名将，智勇足备，部下的都是精锐之卒。宋军正战得疲乏，怎禁两支精兵，冲杀过来，顿时不能抵敌，纷纷溃散。耶律休哥乘势杀入中军。太宗见了，不觉仓皇失措，幸亏有辅超、呼延赞两员勇将，死命保护着太宗，冲出重围，走往涿州。宋将亦陆续败退而回，检点兵马，丧失了一万有余。其时天色傍晚，正要入城休息，那耶律休哥带了辽兵，又复追杀前来。宋军已吓得心胆俱碎，一闻辽兵追来，纷纷逃走。
太宗见军心慌乱，料难抵挡，只得拍马加鞭，向南奔走。
谁知天已昏黑，不辨路径，太宗闻得后面喊杀的声音，急于逃走，将马缰收紧，用鞭乱捶，那马急了，向前乱奔，忽然扑塌一声，陷入泥淖里面，连忙高声呼救，前后左右，已无一人，不禁仰天叹道：“朕误信崔翰之言，亲蹈危机，今虽追悔，已无及了！”正在急迫之际，忽见前面火光照耀，一队人马到来。
太宗未知是敌军，还是自己人马，心中更是惶急！直待人马已至附近，见大旗上写着一个斗大的杨字，太宗喜道：“来的正是杨业了。”连忙大声呼救。来将闻声而前，正是杨业。
原来杨业奉了太宗之命，往太原搬运粮草，接济军需，去了好几日，方才回来，适值太宗遇险。杨业慌忙跃入淖中，将太宗拽上岸来，又把御马牵引登岸，方才回身率一小将，拜见道：“臣救驾来迟，应该死罪！”太宗道：“朕非卿来，性命难保，何罪之有。”又指着小将问是何人。杨业恭身答道：“这是臣子延朗。”太宗连连夸奖道：“此子真千里驹也！”正在说着，后面尘头大起，太宗惊道：“追兵又至，如何是好？”杨业道：“请御驾先行一程，由臣父子退敌便了。”遂即去牵太宗的御马，那马已倒卧在地，不堪乘坐了。乃启奏太宗道：“御马不复可乘，请陛下乘臣马先行。”太宗道：“大敌当前，卿家何可无马。朕看装载饷械的驴车，可以腾一乘出来，由朕暂坐而行。”杨业闻命，急急腾出驴车请太宗坐上，命士卒保护前行，所有饷械，亦一律同行，自与延朗勒马待敌。
不上片刻，那队军马趋至，乃是孟玄喆、崔彦进、刘廷翰、李汉琼等一班宋将，带着败残人马，退将下来。未见潘美亦垂头丧气，狼狈趋至，见了杨业，便问可见圣上。杨业即将前事告知。潘美道：“后面将有追兵怎生是好？”杨业道：“我父子二人，正思退敌，今有元帅与诸位将军前来，怕他甚的！”
潘美听了这话，甚觉惭愧！只得命杨业整顿残兵，预备厮杀。
部署方定，辽兵果然追到，当先二将，一名兀环奴；一名兀里奚，勒马飞出阵前。杨业跃马横刀，大呼道：“狗羯奴，快来纳命！”兀环奴、兀里奚大怒，双马齐上。杨业力敌二人，毫无惧怯。延朗恐父有失，急忙挺枪助战。兀里奚见了，即便迎往延朗。杨业与兀环奴对敌，战不数合，被杨业一刀挥成两段。兀里奚心内一慌，被延朗枪挑下马，重复一枪，结果了性命。众将见杨业父子获胜，一齐上前助战。辽军丧了两员大将，不敢对敌，慌忙退去；当为宋军追杀一阵，夺还器械无数，方才收兵。回至定州，遇见太宗。太宗命孟玄喆屯定州；崔彦进屯关南，刘延翰、李汉琼屯真定，又留崔翰、赵彦进等援应各镇，驾返汴京，从此与辽人绝好。
当太宗伐幽州的时候，太祖长子武功郡王德昭，随侍营中。
军马战败，不见了太宗，全营惊惶，尽疑太宗被难。诸将议论纷纷，便有人倡议拥立德昭，以安众心。未及实行，已将太宗寻获。这件事情传入太宗耳内，心中老大不快！接连着损兵折将，班师而回，愈加愤怒！因此回京两月，竟把太原的事情搁置起来，并不行赏，诸将皆有怨望之意。德昭还未觉察太宗的心事，只道是忘记了这件事情，便入宫朝见，请太宗论功行赏。
太宗听了，愈加动怒！大声叱道：“战败回来，还有什么功赏可行？”德昭仍不见机，重又说道：“征辽虽然无功，北汉究属荡平，还请陛下分别行赏，免得将士缺望。”太宗见他坚请论功行赏，更加疑他有意笼络将士，收买人心，便拍案怒道：“等待你做了皇帝，再赏他们也还不迟！”这两句话，已把疑忌的心思和盘托出。
那德昭的性子，素来刚烈得很，如何忍受得住？嘿嘿的退出宫来，回至邸第，愈想愈恼，由恼而悲，想起了父母俱亡！
无可依赖，虽有继母宋氏，兄弟德芳，一个徙居西宫，无异幽禁；一个年仅弱冠，未知人事。思来想去，一切悲感之事陡上心来，觉得活在世上毫无生趣，竟硬着心肠，向壁上拔下青锋宝剑，自剔而亡。等到他人得知，已是碧血模糊，阴魂渺渺，死了长久了。只得前去报告太宗，太宗闻报，佯作大惊之状，亟刻命驾往视，只见德昭，僵卧榻上，双目不瞑。太宗故作悲哀，挥泪说道：“痴儿！痴儿！朕不过一时之怒，出言无度。
你又何至如此呢？“说罢，又抱着尸首，大哭一场，即命家属好好殡殓，回至宫中，颁下诏来，赠德昭为中书令，追封魏王。
遂追论太原功，除赏生恤死外，加封皇弟廷美为秦王，总算是依从德昭的意思，这且不提。
单说辽兵杀败了宋兵，大获全胜，奏凯而回。辽主贤因宋人无故侵犯，意欲报怨，料定宋军新败，必然丧胆，正可乘机进取，遂命南京留守韩匡嗣，与大将耶律沙、耶律休哥，领兵五万，入寇镇州。
刘廷翰闻得辽兵入寇，忙约崔彦进、李汉琼等，商议战守之策。崔廷翰也道：“我军方败，元气未复，今若与战，胜负难以逆料，我想用诈降计，赚他入内，然后设伏掩之，必定获胜。”刘廷翰道：“耶律休哥，乃辽邦名将，未必肯上圈套。”李汉琼道：“先去献他粮饷。他必信为真情，料无不纳之理。”廷翰也就点头答应。当下计议已定，便差人至辽营，献粮请降。韩匡嗣见有粮饷，谅非诈降，便约定明日入城。差人去了，耶律休哥谏道：“南人多诈，恐是诱敌之计。”匡嗣道：“他若有诈，如何肯献粮饷？”休哥道：“这正是欲取先与的计策。”匡嗣道：“我兵前次杀败宋师数十万，人人夺气，个个惊心。今闻我军前来，所以投降。我料他必是真情，可以无用多疑。”休哥见匡嗣不纳良言，只得退出帐来，吩咐部下，不可妄动，须待自己将令，方可出发。
那韩匡嗣、耶律沙，见定宋将纳降，只道镇州垂手可得。
到了次日，领了人马，直向镇州城而来，将至城下，见城门大开，并无一人。匡嗣即欲拍马入城，护骑尉刘武雄，上前谏道：“元帅不可轻进，既然请降，如何不来迎接？”匡嗣闻言，也甚疑心。忽听一声炮响，城西杀出刘廷翰，城东杀出李汉琼，大叫：“胡奴休走，快来纳命！”匡嗣方知中计，拍马便走。
部下人马，见元帅已走，一齐往前乱奔，反把耶律沙的后队冲动，耶律沙哪里遏禁得住？只好倒退下来。突然又是一声炮响，崔彦进引着一彪宋军，从斜刺里杀出，拦住去路。韩匡嗣、耶律沙的兵马，腹背受敌，只好拼命冲突，要想杀条血路逃生。
不料宋将崔翰、赵彦进，得了辽人入寇镇州的消息，各领一支兵前来救应，恰巧遇个正着，奋勇杀上，把韩匡嗣、耶律沙困在垓心，再也冲杀不出。正在万分危机时，忽见宋军阵后喊声大起，一将挺刀跃刀，领了健卒，从北面杀入，正是耶律休哥。
韩匡嗣、耶律沙，见了救兵，满心大喜！遂跟着休哥，杀出重围。宋军追赶一阵，斩首万余级，夺得粮草辎重无数，直追至遂城，方才收兵而回，各还原地，报捷宋廷。
太宗得报，与廷臣计议道：“辽人此次入寇镇州，不能得志，必定侵犯它处。朕想代州一路，最关重要，须遣良将镇守，才保无虞。”群臣齐称：“陛下明见万里，应遣良将，预防辽兵入寇。”太宗道：“朕有一人，必定胜任。”遂命宣杨业上殿，杨业奉召前来。太宗道：“卿熟悉边情，智勇兼备。今任卿为代州刺史，往防辽人。”杨业顿首谢恩，太宗敕赐橐装，令其即日赴任。
杨业辞驾而出，率子延玉、延昭，星夜前往代州。延昭即延朗，随父降宋，授职供奉官，改名延昭；杨业尝说此子类我，因此屡次出兵，必令相随。既抵代州，适值天寒地冻，杨业修缮城池绝不懈怠。转眼之间，腊尽春回，又是太平兴国五年，辽邦乘着天气和暖，塞草已茁，又复大举入寇。由耶律沙、耶律斜轸等，领兵十万，径趋雁门。雁门在代州北面，乃是最紧要的关隘，雁门有失，代州亦不能守。杨业得了辽兵大至的探报，便对延玉、延昭道：“辽兵号称十万，我军仅有一二万人，就是以一当十，也难获胜，只可用智，不可力敌，先要杀个下马威，命他知道厉害，方才不可轻视我军。”延昭道：“儿意欲从间道出兵，袭击辽兵后路，出其不意，必可获胜。”杨业道：“此言正合我意，人马不必过多，只要夤夜掩击，令他自相惊溃，便可制胜。”当下议定，便挑精兵数千，由雁门西口西陉关出去，绕至雁门北口，正值更鼓沈沈，星斗黯黯，遥见雁门关下，黑压压的扎下数座大营，便命延玉率兵三千人，从左杀入；延昭带兵三千人，从右杀人；杨业自领健卒百骑，独踹辽兵中营，三支人马，衔枚疾驰，到了辽营，一声呐喊，冲杀进去。
耶律沙、耶律斜轸等，只防关内兵马前来袭营，不料宋军忽从营后杀来，惊疑飞将军从天而下。大家吓得东躲西逃，哪里有心抵敌？中营里面，有一辽邦驸马，官居侍中节度使，名唤萧咄李，素称骁勇。见宋军冲入营来，便持着利斧，上前厮杀，大喝：“俺萧咄李在此，谁敢前来送死。”恰巧杨业一马驰到，两人战在一处。萧咄李哪里是杨业的对手，战不数合，只听得杨业大喊一声，如半空中起了一个暴雷。萧咄李吃了一惊，手中的斧，慢了一慢，已被杨业兜头一刀，挥于马下。辽兵见萧咄李阵亡，吓得魂胆俱丧，抱头乱窜，自相践踏，死者不计其数。耶律沙、耶律斜轸见部兵溃散，不可收拾，也只得逃命而去。杨业父子追赶一阵，便整军入雁门关，检点带去的兵马，只伤了数十个人，当即休息一日，驰回代州，露布奏捷。
辽人经此一场挫折，从此皆称杨业为“杨无敌”，望见了杨字旗号，即便惊哗，不敢迎战了。
辽主贤闻得大军败回，不胜忿怒！竟亲自督军，大举侵宋，命耶律休哥为先行，入寇瓦桥关。守关将士，闻得辽兵两次败退。料他没甚伎俩，竟自开关迎战，面水列阵。耶律休哥率领精骑，渡水南来。宋将欺他兵少，并不截击，待到辽兵渡过岸来，始与交锋。那休哥的部下，都是曾经百练的劲卒。宋军如何抵敌得住？被他杀得大败而逃，连关门都不能守，一哄逃走，奔入莫州。休哥直追至莫州城下，紧紧围住，尽力攻打。败耗到了汴京，太宗又下诏亲征，调齐了兵将，向北进发，途中又接到官军连次败绩的消息，连忙背道前进，行至大名。辽主闻得宋主御驾亲征，料知兵势其盛，恐难抵御，便率兵退去。
太宗闻报辽兵已退，乃令曹翰部署诸将，自回汴京。过了数日，又欲兴师伐辽，廷臣皆迎合上意，奏称应速取幽蓟，恢复故土；独左拾遗张齐贤，上书谏阻，其言甚为剀切。这张齐贤乃是曹州人氏，为人饶有智略，颇具胆识。太祖巡幸洛阳，曾以布衣上书。条陈十事已有四事称旨，尚有六条，未合太祖之意。齐贤坚执以为可行，太祖发怒！命武士将他牵出，等到回至汴京，便对太宗说道：“朕这次巡幸西京得一张齐贤，日后可为汝之辅相，慎勿忘怀！”太宗谨记此言。太平兴国二年，考试进士，齐贤竟至落第。太宗不见张齐贤中选，特开创例，一榜尽赐京官，齐贤始得出仕。历任知州，入为左拾遗。此时因太宗又欲兴师伐辽，上书直谏，太宗甚为嘉纳，暂罢征辽之师。
且说赵普自从太祖时候罢了相位，出为河阳三城节度使，当时见太祖不加信任，知道再用无期。但他是个患得患失的鄙失，一旦丢了相位，心内如何不恼。却因太祖识破了自己的行径，料想恩宠必无恢复之望，到了任所，便想出了一个狡狯主意，为将来再相的地步。就上了一道本章，略言皇弟光义，忠孝兼会，外人谓臣轻议皇弟，臣怎敢出此；且曾预闻昭宪太后顾命；宁有贰心，知臣莫君。愿赐昭鉴等语。一道表章，却有两层用意：一是挟制太祖，不便再加他的罪；二是讨好太宗，将来可以再用。当日太祖见了赵普的表章，果然上了他圈套，便亲手将这表封好，同昭宪太后的遗诏，藏在金匮里面。太祖贺崩，太宗继位。赵普入朝，改封为太子太保，因为卢多逊所制，命奉朝请，闲住在京，郁郁不乐！欲想运动再入枢府，重柄朝政，偏偏那卢多逊十分厉害，令人散布谣言，说他本不愿立晋王为帝。太宗听了这话，虽不深信，心内却甚是不乐！
赵普见势头不对，更加不敢轻动。他有个妹丈，名叫侯仁宝，曾经在朝供职。卢多逊因和赵普嫌隙甚深，知道侯仁宝是他的妹丈，便调仁宝往知邑州。邑州地方，在南岭以外，与交州相近。交州就是交趾，唐末为大理所并，遂入于唐。五代时归属南汉。太祖平了南汉，交州师丁琏，尝入贡宋廷。琏死，弟璿袭职，年尚幼稚，为部将黎桓所拘禁，自称权知军府事。
赵普恐仁宝久居邕州，数年不调，老死岭外，即设法上书，言交州可取之状。太宗见了普奏，果然惹动了好大喜功的心思，拟召仁宝入京，面询边情。那卢多逊何等奸刁，早知赵普之意，如何肯令仁宝入朝，急急面奏太宗道：“交州内乱，正可往取，先召仁宝，不但误了时机，且恐泄漏秘密。不如密令仁宝，整兵直入，较为万全。”太宗深然其言！遂降旨命仁宝为交州水陆转运使，孙全光、刘澄、贾湜等为部署，进取交州。
仁宝奉了诏旨，不敢有违，只得整顿兵马，偕同孙全兴等，先后出发，行抵白藤江口。适值交州水军，靠着江驻扎在那里，江面上排列着战船数百艘。侯仁宝率领人马，当先冲入，交兵未及防备，大惊溃散。宋军夺得战船二百，大获全胜，正要乘胜流入，仁宝自为前锋，约孙全兴等为后应，全兴等屯兵不进，只有仁宝独自杀入，沿路进去，势如破竹，忽然接黎得桓来书，愿意投降。仁宝道是真降，不甚戒备，到了夜间，一声呐喊，黎得桓前来劫营，宋军从睡梦中惊醒，人不及甲，马不及鞍，连兵器也寻找不着，如何能够抵挡？被交州兵一阵乱杀，仁宝死于乱军之中。转运使许仲宜据实奏闻，太宗降诏班师，拿问孙全兴，立斩刘澄、贾湜以徇于军；全兴入京，亦复弃市，后来黎得桓遣使入贡，并上丁璿自请让位的表章。太宗因惩前失，也就含糊过去。
独有赵普用计不成，反害了自己妹丈的性命，内心愈加怨着卢多逊，恨不能立刻将他枭首，以出心头之气。无如多逊方膺主眷，哪里寻得到间隙！况且多逊防备也十分严密，恐怕赵普运动廷臣，上章参劾，所有群臣奏疏，必令先行禀白自己，又要至