当夜两兵混战，直到天明，各自收兵。马超收兵屯于渭口，日夜分兵前去攻击。曹操在渭河内，将船筏锁鍊，作浮桥三条，接连南岸。曹仁军马两边夹河，欲立营寨，旋伐树木，立起寨栅，将粮草车辆穿连，以为屏障。人暗报与马超，将军士各挟草一束，带火种去烧操车。马超、韩遂互换打旗，南北两岸并力杀到寨前，堆积草把，放起烈火。操兵抵敌不住，弃寨而走。车乘、浮桥，尽被烧毁。西凉兵大胜，截住渭河。曹操为立不起营寨，心中忧惧。谋士荀攸曰：“可取渭水中沙土筑作土城，可以坚守。”操拨三万军担土筑城。马超闻之，差庞德、马岱各引五百马军，往来冲突；更兼沙土不实，筑起便倒，操无计可施。时遇九月尽间，天气暴冷，彤云密布，连日不开。因此两军罢战。
却说曹操在寨中纳闷。忽人报曰：“有一老丈来见丞相，陈说方略。”操请入，看其人上长下短，鹤骨松姿。问之，乃京兆人也，隐居终南山，姓娄，名子伯，道号“梦梅居士”。操以客礼待之。子伯曰：“知丞相跨渭安营久矣，何不乘时而谋之？”操曰：“沙土之地，筑垒不成。隐士有何良策？愿赐教焉。”子伯曰：“丞相用兵如神，岂不知天时乎？连日阴云布合，朔风起，必大冻矣。风起后，却驱兵泼水，比及天明，城可就矣。”操大悟，拜谢子伯，欲留重赏。子伯竟不受而去。
是夜，北风大作。操尽驱兵士担土泼水，为无盛水之具，作缣囊盛水浇之，随筑随冻。比及平明，水沙冻紧，城墙已完。人报马超，超领兵观之，大惊，疑有神助。次日，集大军鸣鼓而进。操得营寨，心中大喜，遂自乘马出营，止有许褚一人后随。操扬鞭大呼曰：“孟德单骑至此，请马超出来答话。”超自乘马挺枪而出。操曰：“汝欺吾营寨不成，今一夜天已筑就，何不早顺归降，不失封侯之位。”马超甚恨曹操，意欲突前擒之，见操后一人，睁圆怪眼，手提钢刀，勒马而立。超疑是许褚，乃扬鞭而问曰：“闻汝军中有虎侯者，安在？”不称“虎痴”，而称虎侯者，美称也。操答曰：“吾有虎痴许褚，岂惮天下草寇耶？”超大怒。许褚提刀大呼曰：“吾乃谯郡许褚也！”目射神光，威风抖擞。超惧之而不敢动，乃勒马回。操亦引许褚回寨。两军观之，无不骇然。操与诸将曰：“贼亦知仲康乃虎侯也！”自此得名。后有诗曰：
凛凛威风镇九州，当年许褚果如虎。只因孟起军前见，天下从兹播虎侯。
许褚曰：“某来日必擒马超！”操曰：“超极英勇，不可轻敌。”褚曰：“某誓死战！”即时使人下战书，云虎侯单搦马超，来日决战。超在寨中与韩遂商议，忽接得战书，超大怒曰：“何敢如此相欺耶！”即批次日誓杀“虎痴”。不称虎侯，而称“虎痴”者，贬之也。
次日，两军出营，布成阵势，超分庞德为左翼，马岱为右翼，韩遂押中军。超挺枪纵马立于阵前，高叫：“虎痴快出，共决一死战！”当日曹操在门旗下，回顾众将曰：“马超不减吕布之勇！”言未绝，许褚拍马舞刀而出，与马超大战一百余合，胜负未分。马匹困乏，各回军中，俱换马匹，又出阵前。两马又斗一百余合，不分胜负。许褚性起，飞回阵中，卸了盔甲，浑身筋突，赤体提刀，翻身上马，来与马超决战雌雄。两军大骇。又斗到三十余合，褚奋威举刀，便砍马超。超闪过，一枪望褚心窝刺来，被褚亦闪过，将枪挟住，便弃刀。两个在马上夺枪。许诸力大，一声响，绝断枪杆，各拿半节在马上乱打。操恐褚有失，遂令夏侯渊、曹洪两将齐出夹攻。庞德、马岱见操将乱出，两翼铁骑横冲直撞，混杀一处。操兵大乱。许褚臂中两箭，诸将慌退入寨。马超直杀到壕边，操兵折伤大半。操令坚闭休出。马超回至渭口，与韩遂曰：“吾见恶战者总不如许褚，真‘虎痴’也！”
却说曹操料马超自觉气骄，可以行计，密使人令徐晃、朱灵尽渡河西结营，前后夹攻。操于城上望见马超引数百骑直临寨前，往来如飞。操观良久，掷兜鍪于地曰：“马儿不死，吾无葬地矣！”夏侯渊听了，心中气塞，厉声曰：“吾宁死于此地，誓灭马贼而回！”遂引本部千百人，大开寨门，直赶去。操急止不住，只恐有失，慌自上马，前来接应。马超见追兵至，乃将前军作后队，后队作先锋，一字儿摆开。夏侯渊到，马超接往厮杀。超于乱军中遥见曹操，就撇了夏侯渊，直取曹操。操大惊，拨马迸星而走。曹兵大乱。
正追之际，忽报操有一军已在河西下了营寨。超无心追赶，急收军回寨，与韩遂商议，言：“操兵乘虚已渡河西，吾军前后受敌，如之奈何？”部将李堪曰：“不如割地请和，两边各罢兵。捱过冬天，到春暖别生计策。”韩遂曰：“李堪之言最善，可从之。”超犹豫未决。杨秋、侯选皆劝求和。于是遂遣杨秋为使，直往操寨下书，言韩遂、马超愿割地请和，各无侵犯。操曰：“汝且回寨，吾来日使人回报。”杨秋辞操而退。贾诩入见操曰：“丞相主意若何？”操曰：“汝所见若何？”诩曰：“兵不厌诈，可伪许之。次后用间谍计，令韩、马相疑，一鼓而可破也。”操顿足而大喜曰：“天下高见，必多相合。文和之谋，文和，诩之表字。吾心腹之事也。”于是遣人回书，言：“待吾徐徐退兵，还汝河西之地。”操一面教搭起浮桥，作退军之意。马超得书，与韩遂曰：“曹操虽然许和，奸雄难测。倘不准备，反受其制。超与叔父分轮调兵，今日叔父向操，超向徐晃；明日超向操，叔向徐晃：两下提备，以防其诈。”遂依计所行。
早有人报与曹操。操顾贾诩曰：“吾大事济矣！”问：“来日是谁合在我这边？”人报曰：“韩遂。”次日，操引众将出营，摆布戈戟十重，左右围绕。操独显一骑于中央。西凉之兵有不识操者，皆出阵观看。前后重沓，动以万计。操跨宝马而出，高叫曰：“汝诸军欲观曹公耶？吾亦犹人也，非有四目两口，但多智谋耳！”诸军皆有惧色。操使人过阵对韩遂曰：“丞相谨请单骑会话。”遂即出阵，见操并无甲仗，亦弃衣甲，轻服匹马而出。二人马头相交，各按辔对语。操曰：“吾与将军之父，同举孝廉，吾常以叔事之。吾亦与公同登仕路，不觉有年矣。将军今年妙龄几何？”韩遂答曰：“四十岁矣。”操曰：“往日京师皆青春年少，遨游胜景，何期又中旬矣！安得天下清平共乐耶！”只把旧事细说，并不提起军情。说罢，转背大笑。相谈有一个时辰，二人欣喜而别，各自归寨。早有阵前一卒来报马超。超忙来问韩遂曰：“今日曹操阵前所言何事？”遂曰：“只诉京师旧事耳。”超曰：“安得不言军务乎？”遂曰：“曹公不言，吾何言之？”超心甚疑，不言而退。
却说曹操回寨，与贾诩曰：“公知阵前之意否？”诩曰：“此意虽妙，未足间二人为仇。某有一策，令韩、马自相仇杀矣。”操求其计。未知若何，且听下回分解。