周瑜思忖，转恨孔明：“汝直如此能言快语，吾必杀之！”遂往辞孙权。权曰：“公瑾先行，孤当继后便起兵也。”瑜共程普、鲁肃邀孔明同行。孔明忻然从之，一同登舟，驾起风帆，迤逦上水望夏口而进。离三江口五六十里，船依次第，摆布已定。周瑜在于中央下寨，岸上依西山结营，周回下寨五十里。孔明只就小舟内安歇。
周瑜分派已定，使人请孔明于中军帐议事。时文武都聚帐下。孔明至，请坐定，瑜曰：“昔曹兵少，绍兵多，两军相拒于白马、官渡之时，操以何计破袁绍之兵？先生深通兵法，必知其详，愿赐教之。”孔明暗思：“此事见说我不动，必用计害我。吾看他如何！”遂答曰：“盖闻许攸之谋，先断乌巢之粮，因此一战以成功。”瑜大喜曰：“先生之言极是。今操兵八十三万，予有三万，安能拒之？必须先断操之粮，然后可破。令人探知操军粮草，皆屯聚铁山。素知先生久居汉上，地理熟知。彼皆各为主人之事，有劳先生率领关、张、子龙之辈；吾亦助兵千余，星夜往聚铁山断操粮道。此行勿误！”孔明忻然领命，便辞周瑜而去。众官皆散，独鲁肃问瑜曰：“公使孔明何意？”瑜曰：“欲杀之，恐惹人笑，故借操之手，先除后患。”肃乃来见孔明，看他知也不知。孔明略无难色，整点军船要行。肃不忍，以言钓之曰：“此去可成功否？”孔明笑曰：“吾水战步战、马战车战，各尽其妙，何愁功绩不成？非比江东诸公、周郎，尽一能耳。”肃曰：“吾与周郎谁能？”孔明笑曰：“吾闻江南小儿有言：‘伏路把关饶子敬，临江水战说周郎。’公等于平陆，但能伏路把关；周公瑾只堪水战，不能陆战耳。”肃以言回报周瑜，瑜大怒：“何欺我只能水战也！不用他去，吾自引一万马步军，直往聚铁山断粮道，如何？”肃以言回报孔明，孔明笑曰：“公瑾令吾断粮者，实欲令曹公杀吾耳。吾故片言戏之，公瑾便容纳不下。目今用人之际，只愿吴侯与刘使君同心，则大事成矣；如各相害，则事休矣！操多谋者也，他平生快断人粮道，今如何不以重兵提备？公瑾若去，则必就擒。可先决水战，挫动北军锐气，别寻妙计破之。望子敬善言以告公瑾为幸。”鲁肃以言回报周瑜，瑜摇首顿足曰：“此人见识果胜吾矣。今日不除之，日后吾必被他算矣！”肃曰：“目今大军相拒之时，望以国家为重！”瑜然之。
却说刘玄德分付公子刘琦守江夏，遂引兵往夏口登程。遥望江南岸旗旛隐隐，戈戟重重，料是东吴已动兵矣。玄德尽把江夏之兵屯于樊口住扎，令人登高望之。回报曰：“南岸尽是东吴家战船；北岸隐隐烟火不绝，乃青州、徐州之兵。”玄德聚众言曰：“孔明一去，杳无音信，不知就里如何。谁人可去探听虚实回报？”糜竺曰：“某愿往。”玄德乃备羊酒礼物，嘱付糜竺曰：“当应机处变。”竺驾小舟顺流而下，径至周瑜寨。军士报瑜曰：“刘豫州使糜竺至，慰劳将军。”瑜召入，竺再拜，致玄德再三相敬之意，献上酒礼。瑜受之，就待糜竺。竺告瑜曰：“孔明来结好东吴，共破曹操，竺欲见孔明一面。”瑜曰：“今军已临敌，吾欲亲往见玄德而会；争奈任重，不可片时离也。若豫州肯枉驾来临，深慰所望。别有他事，自当面告。且孔明与我定计破曹，岂可便去也？”竺应诺。遂辞下船而回。肃曰：“公欲见玄德，何意？”瑜曰：“玄德世之枭雄，今若不除之，乃东吴之大患。吾非为一己之私，实为国家也。”鲁肃劝之不从，遂传密令：“如玄德至，先埋伏刀斧手五十人于壁衣中，吾掷盏为号，便出下手。”
却说糜竺回到樊口寨中，来见玄德，将周瑜欲待会面之事说了。玄德便教收拾快舡一只，只今便行。云长谏曰：“吾疑周瑜多谋之士，又兼无孔明之书，其中必诈，不可去。”玄德曰：“我今结托于东吴，共破曹操，他欲见我，我若不往，非同盟之意也。两相疑惑，事不谐矣。”云长曰：“兄长坚意要去，弟亦同去。”张飞曰：“我也跟去。”玄德曰：“只着云长跟随我去，弟与子龙守寨，简雍固守鄂县。我去便回。”乃乘小舟，云长并从者二十余人，飞奔棹舟而来。至寨口，玄德观艨艟斗舰，旌旗甲兵，左右分布整齐，看了心中甚喜。军士飞报周瑜，瑜曰：“多少船到？”报曰：“只有一只船，从者二十人。”瑜笑曰：“此人命休矣！”嘱付埋伏刀斧手，远远相接。玄德引云长二十人直入，步行到中军帐。周瑜出辕门相接而入帐中。叙礼已毕，请玄德上坐。玄德曰：“将军名传天下，世之俊杰。刘备区区之才，安烦将军之重礼耶？”乃分宾主而坐。周瑜取酒相待。
却说孔明偶来江边，见说玄德与都督相会，吃了一惊，急入中军帐，正遇鲁肃。肃与孔明乃携手而入，偷目先视周瑜，面有杀气，两边密排壁衣。孔明思之：“吾主休矣！”回视玄德，谈笑自若；看玄德背后，一人按剑而立，乃云长也。孔明喜曰：“吾主无危矣！料周瑜惧怕云长，必不敢下手。”孔明不入，复回舡上，江边伺候。
周瑜起身把盏，猛见云长在背后，忙问曰：“此何人也？”玄德曰：“乃吾弟关云长也。”瑜曰：“莫非向日斩颜良、文丑者乎？”玄德曰：“是也。”周瑜汗流满臂，就与把盏。又饮数杯，玄德问曰：“将军今拒曹操，得战卒几何？”瑜曰：“三万耳。”玄德曰：“安可敌曹操八十三万大军也？”瑜笑曰：“兵多将广，何足惧哉！瑜三万人，足可以用。豫州试看吾破之，如摧朽木耳。”玄德羞惭而谢之。忽见鲁肃入，玄德曰：“子敬可请孔明说话。”瑜曰：“只待破了曹操，此时与孔明相见也。”玄德惶恐而谢。云长目之，玄德会其意，乃辞瑜曰：“备暂告别，破敌收功之后，专当拜贺。”瑜亦不留，送出辕门。
玄德至船边，忽见孔明。孔明曰：“主公知今日之危乎？”玄德曰：“不知。”孔明曰：“若无云长，已遭瑜之难矣。”玄德方省悟，问孔明：“若何？”孔明曰：“若某虽居虎口，安然如泰山。今主公但收拾船只军马，十一月二十甲子日后为期，可教子龙驾小舟于南岸边等候，切勿有误。”玄德问其意，孔明曰：“但看东南风起，亮必还矣。主公可速开舡。”孔明自回。玄德开船，行不数里，上流处放下五六十只船来。玄德慌忙看时，船头上一人，乃张飞也。“恐怕哥哥有失，特来远接。”遂乃同回。
却说鲁肃问瑜曰：“公瑾今日何不下手？”瑜曰：“关云长世之虎将也，行坐相随，吾若下手，他必来害我也。”肃愕然。有人报曹操遣使至。瑜唤入。使人呈上书，看时封皮云：“汉大丞相书付周都督开拆。”瑜大怒，更不开看，扯碎掷地，喝斩使者。肃曰：“两国争战，不斩来使。”瑜曰：“斩使以示威也！”将首级付从人回去。瑜曰：“操贼必兴兵矣！”当日发放，令甘宁为先锋，韩当为左翼，蒋钦为右翼，瑜自部领诸将接应。来日四更造饭，五更开船，战具炮石，一应完备。
却说曹操听得周瑜斩了他使人，毁了他书，心中大怒，便唤蔡瑁、张允一班儿荆州降将为前部，操自为后军，四更造饭，五更开船。时建安十三年十一月初一日，平风静浪，北军大进。正使船到三江口，南船已摆开，旗旛中一员大将，坐在船头上，大呼曰：“吾乃甘宁是也！敢有决战者，即上船来！”蔡瑁大怒，便唤弟蔡熏录者注：少个王旁，我打不出来。前进，鼓噪呐喊。熏大呼曰：“吾乃大将蔡熏也！”甘宁执箭扣满弓，望蔡熏射之，应弦而倒。宁驱船大进，万弩齐发，北军不能抵当。船左边蒋钦、右边韩当，直撞入北军队中，来捉曹操。未知曹操性命如何？