却说张飞因关公放了上流水，遂引军从下流杀将来，截住曹仁混杀。忽遇许褚，就与交锋。不十余合，许褚不敢恋战，夺路走脱。张飞赶来，接着玄德、孔明，一同沿河到上流。糜芳、刘封安排船只等候，一齐渡河。孔明教将船筏放火烧毁，军马尽赴樊城去了。
却说曹仁引着败残军马，就新野屯住，使曹洪去见曹操，具言失利之事。操大怒曰：“诸葛村夫安敢如此！”挥动三军，尽至新野，漫山塞野，下住寨栅。操教军士一面搜山，一面填塞白河。令大军分作八路，一齐去取樊城。刘晔曰：“丞相初到襄阳，必用先买民心；民心若定，纵兵微亦可守矣。目今刘备尽迁新野百姓入樊城，一概尽起兵，二县生灵为齑粉矣。不如先使人招安刘备，纵然不降，亦可以见爱民之心也。若使事急来降，则荆州之地，不须征战矣。然后举荆、襄之兵，可图江南也。”曹操曰：“善。可使谁去？”刘晔曰：“徐庶旧与刘备至厚，见在军中，何不命他往说之？”操曰：“他去不复来，怎生奈何？”晔曰：“庶若不来，贻笑后世。使之勿疑。”唤徐庶至，操曰：“吾本欲踏平樊城，奈怜众百姓之命。汝可往召安刘备，如肯来归降，免罪赐爵；如若执迷不顺，军民共戮，玉石俱焚。吾今知汝忠诚，不疑使之，汝无负吾。”徐庶受命而行。行至樊城，玄德、孔明接见，共诉旧日之情。已毕，庶曰：“操使某来，乃假买民心，操之奸计也。某若不还，必惹万人之笑耻。”庶遂又告曰：“本欲与将军共图王霸之业，尽此方寸之地也。今老母已丧，方寸乱矣，无益于事。某至操所，终身不与一谋。公有卧龙之辅佐，何愁大业不成乎？今操欲分八路之兵，填平白河，来攻樊城。公可速行，勿请自误。”辞别而去。
玄德与孔明曰：“似此，如之奈何？”孔明曰：“可速弃樊城，取襄阳暂歇，此为上计。”玄德曰：“争奈百姓相随许久，安忍弃之？”孔明曰：“可令人遍告百姓，有愿相随者同去，不愿者留下。”先使云长去江岸准备船只。孙乾、简雍二人在城中声扬曰：“今曹兵将至，孤城不可久守，百姓愿随者，便同过江。”两县之民，若老若幼，齐声大呼曰：“我等虽死，亦随使君！”即日号哭而行。
却说徐庶回见曹操，乃说刘备等并无降意。操大怒，差五万军去填白河，分八路军克日进兵。
却说新野、樊城百姓听得大军只在后面，扶老携幼，将男带女，滚滚渡江，两岸哭声不绝。玄德于船上大恸曰：“为吾一人而使百姓遭此大难，吾何生哉！”欲投江面死。左右扯住，闻者莫不恸哭。船到南岸，回顾那百姓未渡者，指南而哭。玄德急差云长催船渡之，方才上马。
转至东门，城上遍插旌旗，壕边密布鹿角，拽起吊桥。玄德勒马于门边大呼曰：“贤侄刘琮，吾但欲救百姓，与你并无疑心，可快开门！”人报刘琮，刘琮惧怕而不能起。蔡瑁、张允得知刘备唤门，径来敌楼上叱之曰：“左右与我乱箭射之！”城外百姓皆望敌楼而哭。忽后城中一将默然跳起，引数百人径上城楼，来杀蔡瑁、张允。此人是谁？身长九尺，面如重枣，目似朗星，如关云长模样，武艺独魁。江表义阳人也，姓魏，名延，字文长。延大呼曰：“刘使君乃仁德之人也！汝等何投曹贼？以图爵禄，非义士之所为！吾今愿请使君，入城诛贼！”轮刀砍死守门将，遂开城门，放下吊桥，大叫：“刘皇叔领兵杀入城，以讨国贼！”张飞跃马，欲引军入城，玄德急扯住曰：“休惊百姓！”飞因城上人放箭，恨不得踏平襄阳，争奈玄德不肯。魏延正言中间，一将飞马引军而至，叱之曰：“汝是无名下将，安敢乱言以犯上耶？”其人身长八尺，面貌雄伟，南阳宛城人也，姓文，名聘，字仲业，乃荆州之大将也，挺抢跃马，直取魏延。两下军在城混战，喊声大震。玄德曰：“本欲保民，反害民也！吾不愿入襄阳矣！”孔明曰：“江陵乃荆州紧要钱粮之地，不如先取江陵为家，胜襄阳多矣！”玄德曰：“正合吾心。”于是百姓尽离襄阳大路，望江陵而走。襄阳城中百姓，多有乘乱逃出城来，跟玄德而去。魏延战文聘，从巳至未，手下人皆折尽，匹马出城。后面蔡瑁、张允又赶。魏延不见玄德，自投长沙太守韩玄去了。
却说同行军马有数十万，大车小车数千辆，挑担背包者不计其数。道路之傍，偶见刘表坟墓，玄德引众将拜于道傍，痛哭而告曰：“不才辱弟刘备，无德无仁，失兄寄托之重，此实不得已。望兄英魂，垂救荆、襄之民，助备而退曹操！”言甚悲切，三军无不下泪。后军报曰：“曹操已屯樊城，使人收拾船筏，次后渡江赶来也，可不速行？”孔明曰：“江陵要紧，可以拒守。今拥大众十余万皆是百姓，披甲者少，日行十余里，似此几时得到江陵？倘曹操至，如何迎敌？不如暂弃百姓，先行为上。”玄德泣曰：“若济大事，必以人为本。今人归吾，何以弃之？”百姓闻得，莫不伤感。后来史官习凿齿论刘玄德，此是第一件好处。论曰：
刘玄德虽颠沛险难，而信义愈明；势迫事危，而言不失道。追景升之坟，则情感三军；恋赴义之士，则甘与同败。其所以结物情者，岂徒投醪抚寒，含蓼问疾而已哉？其终济大业，不亦宜乎？
后宋贤诗曰：
同难甘心随百姓，顾恩挥泪动三军。
襄阳官道兴兵日，行客犹然忆使君。
玄德将傍百姓而行。孔明曰：“追兵不久必至，可遣云长速往江夏求救于公子，可起兵乘船会于江陵。”玄德从之，修书使云长、孙乾引五百军，速往江夏求救。云长去了，令益德断后，赵云保护老小，其余管顾百姓而行。走十余里后歇。
却说襄阳城中，因文聘、魏延厮杀，杀死千万余人。事定之后，曹操在樊城使人渡江，唤刘琮相见。琮惧怕，不敢往见，蔡瑁、张允请行。琮教与文聘同去。王威密告琮曰：“曹操得将军既降，刘备已走，心必懈弛无备矣。愿君奋整奇兵数千骑，设于险处击之，操可获矣。获曹，则威震天下，坐而虎视；中原虽广，可传檄而定；非徒收一胜之功，保守今日而已。此难遇之机会，不可失也。”琮闻之，告蔡瑁。瑁叱之曰：“王威不知天命逆顺之理，安敢说吾主也！”威怒曰：“卖国之徒，吾恨力不足以啖汝也！”瑁欲杀之，蒯越劝住。遂与张允同至樊城，拜见曹操。瑁等辞色甚是谄佞。操问：“荆州军马钱粮，今有多少，原是何人管领？”瑁曰：“马军五万，步军十五万，水军八万，共二十八万。钱粮太半在江陵，其余各处亦足供给一载。”操曰：“战船多少？原是何人管领？”瑁曰：“斗舰艨艟、大小战船七千余只，原是瑁等二人管领。”操加蔡瑁为平南侯、水军大都督，张允为助顺侯、水军副都督。二人拜谢。操又曰：“刘表在日，希望为荆王，不遂其志已死。今子刘琮既降于吾，吾当表奏天子，必封王位。”二人大喜而退。荀攸曰：“主公不识人耳。蔡瑁，张允乃谄佞之徒，何故加封如此显官，更教都督水军乎？”操笑曰：“吾岂不知人乎？吾所领北地之众，不习水战，今权且用之；成事之后，便当杀戮。”荀攸见说愕然。
却说蔡瑁、张允归见刘琮，所说曹操封王之事。琮大喜。次日，与母蔡夫人赍印绶，执兵符，亲自渡江，伏道拜迎曹操。操抚慰了当，一同入城。蔡瑁、张允令襄阳百姓香花灯烛迎接，文武官员遂拜阶下。操唤蒯越近前，抚慰曰：“吾不喜得荆州，喜得异度也。”异度，乃蒯越字也。遂加蒯越为江陵太守、樊城侯、光禄勋，傅巽为关内侯，王粲为关内侯、丞相掾。以十五人皆为列侯。刘琮为青州刺史，便教起程。琮大惊，辞曰：“琮不愿为官，愿守父母乡土。”操曰：“青州近帝都，教你随朝为官，免在江陵被人图害。”琮再三推辞，曹操不准，只得拜辞而去，与蔡夫人同往青州去。只有故将王威，其余官员送至江口而回。操唤于禁，嘱付曰：“你可引五百骑赶上刘琮，全家杀之，以绝后患。”于禁得令，行不数程赶上，曰：“奉丞相令，教杀汝！”蔡夫人抱子刘琮痛哭。于禁喝令军士下手，止有故将王威奋力相杀，被乱军杀之。可惜刘琮全家被于禁杀了便回。
却说曹操痛恨孔明，使人隆中寻孔明妻小，搜寻不知去向。原来孔明先令人搬送去三江内隐避也。操深恨之。
言襄阳既定，刘玄德已去二十余日，荀攸进曰：“江陵乃荆、襄重地，钱粮极广，刘备夺之，急难动摇。”操奋然怒曰：“公不早言，孤已忘矣！”随即拘集诸将，新旧中皆无文聘，使人寻之，方才来到。操曰：“你来何迟？”聘对曰：“先日不能辅弼刘荆州以奉国家，荆州虽没，常愿据守汉川，保全境土，生不负于孤弱，死无愧于地下，而计不遂，不得已，以至如此。实怀悲惭，无颜早见耳。”遂欷歔流涕。操怆然曰：“仲业真忠臣也！”除江夏太守，赐关内侯。操教文聘引军指路。操问左右：“此时刘备约行有多少路？”知者答曰：“闻刘备同百姓日行十数里，计程只有三百余里。”操教各部选精壮五千军马，速即前去，限一日一夜赶上刘备。后大军陆续便进，违令者斩。诸将得令，都来选拣好马铠甲。拴束已了，曹操自骑战马，带领军中能争惯战五千人，一齐上马，自监督众将，星夜赶来。未知玄德性命如何，且听下回分解。