亮每有图宋之意。贞元二年正月，宋使朝辞，亮使人问之曰：『宋国几科取士。』对曰：『诗赋、经义、策论兼行。』又问『秦桧作何官，年今几何？』对曰：『桧为尚书左仆射中书门下平章事，年六十五矣。』复谓之曰：『我闻秦桧贤，故问之。』贞元三年，改元正隆。正隆元年，群臣册亮为圣文神武皇帝。
正隆三年，亮复使人谓宋使曰：『归白尔帝，事我上国，多有不诚。今略举二事：尔民有逃入我境者，边吏皆即发还，我民有逃入尔境者，有司索之往往托词不发一也；尔于沿边盗买战马二也。且马待人而后可用，如无其人，得马百万亦奚以为？我亦岂能无备？且我不取尔国则已，如欲取之，固非难事。我闻纳亡买马，皆尔国杨太尉所为，常因俘获问知其人无能为者也。』又曰：『秦桧已死，果否？』宋使对曰：『桧实死矣。陪臣亦桧所荐者。』又曰：『尔国比来行事殊不似秦桧时，何也？』宋使曰：『容陪臣回国一一具闻。』亮盖欲南伐，故先设纳亡、买马二事，而杂以他辞言之。
亮与张仲轲论《汉书》，谓仲轲曰：『汉之封疆不过七八千里，今吾国幅员万里，可谓大矣。』仲轲曰：『本朝疆土虽大，而天下有四主。南有宋，东有高丽，西有夏。若能一之，乃为大耳。』亮曰：『彼且何罪而伐之。』仲轲曰：『臣闻宋人买马修器械，招纳山东叛亡，岂得为无罪？』亮喜曰：『向者梁珫尝为朕言，宋有刘贵妃者，天下之绝色也，今一举而两得之，所谓因行掉手也。江南闻我举兵，必远窜耳。』校书郎田与信、右补阙马钦俱对曰：『海岛蛮越，臣等皆知道路，彼将安往？』钦又曰：『臣在宋时，尝帅军征蛮，所以知也。』亮又谓直长习失曰：『汝敢战乎？』对曰：『受恩日久，死亦何避？』亮曰：『汝料彼敢出兵否？彼若出兵，汝果能死敌乎？』习失良久曰：『臣虽懦弱，亦将与之为敌矣。』亮曰：『彼将出兵何地？』曰：『不过淮上耳。』亮曰：『然则天与我也。』既而曰：『朕举兵灭宋，远不过二三年，然后讨平高丽、夏国，一统之后，论功迁秩，分赏将士，彼必忘劳矣。』亮又尝与高怀贞各言所志。亮曰：『吾志有三：国家大事皆自我出，一也；帅师伐国执其君长，二也；得天下绝色而妻之，三也。』由是人知其志，争进谀说。李通揣知亮意，遂与张仲轲、马钦辈盛谈江南富庶，子女玉帛之多动之。亮信其言，以为谋主。
正隆四年，亮谓其下曰：『宋国虽臣服有誓约而无诚，实不可不备。』于是大告其国以伐宋事，遣使籍诸路猛安部族，及州县渤海丁壮充军，仍括诸道民马而使，使分往上京、速频路、胡里改路、曷苏馆、临潢府、西南招讨司、西北招讨司、北京河间府、真定府、益都府、东平府、大名府、西京路，凡年二十以上五十以下者，皆籍之。又遣使分诣诸道总管府，督造兵器。时方建宫室于汴，又燕京与四方所造军器材用，皆赋于民，箭翎一尺至千钱，村落间往往椎牛以供筋革，至于乌鹊狗彘无不被害者。亮意已决欲南，有祈宰者故宋之医官也，破汴后归金，以为太医使。上疏极谏，亮怒杀之于市。亮有嫡母，曰徒单氏，亦劝亮勿伐宋。亮弒之，弃其骨于水。
正隆六年，汴京成。亮谓宋使曰：『朕昔从梁王，尝居南京，乐其风土，帝王巡狩，自古有之，淮右多隙地，朕欲校猎其间，从兵不逾万人。况朕祖宗陵庙在此，安能久于彼乎？归告汝主，使淮南之民无怀疑惧。』是年四月，遣使二人使宋，亮谓其副王全曰：『汝见宋主，即面数其焚南京宫室，沿边买马、招致叛亡之罪，当令大臣某某来此，朕将亲诘问之，且索汉淮之地，如不从，即厉声诋责之，彼必不敢害汝。』亮盖使王全激怒中国，将以为南伐之名也。又谓其正使高景山曰：『回日以全所言奏闻。』全至宋如言诃斥。帝曰：『公北方名家，何乃如是？』全复曰：『赵桓今已死矣。』帝遽起发哀而罢。闻亮至汴，遂遣使贺迁都。亮使人就境上止之曰：『朕始至此，闻北方小警，欲复归中都，无庸来贺。』宋使乃还。于是大括天下，羸马官至七品，听留一马，六品留二马，余如品加留。并以旧籍民马，其在东者给西军，在西者，给东军。东西交相往来，昼夜络绎不绝，死者狼藉于道。其亡失多者，官吏惧罪，或自杀。所过蹂践民田，调发牵马夫役多死。先诏河南州县，所在贮粟以备大军，不得他用，而羸马所至，当给刍粟，无可给，有司以为请。亮曰：『此方比岁民间储蓄尚多，今禾稼满野，羸马可就牧田中。借令再岁不获，亦何伤乎？』及征发诸道工匠至京师，疫死者不可胜数，天下始骚然矣。亮调诸路马以户口为率，富人有至六十匹者，凡调马五十六万余匹，仍令本家养饲，以俟师期。其臣，亮自为将，分诸道兵为三十二军，置都总管、副总管各一员，分隶左右领军大都督及都统制。府置诸军巡察使、副各一员，以太保奔睹为左领军大都督，李通为副大都督。亮以奔睹旧将故使帅诸军，以从人望，实便李通专其事。亮召诸将授方略赐宴，亮曰：『太师连年南伐，淹延岁月，今举兵必不如彼，远则百日，近止旬月，惟尔将士无以征行为劳，戮力一心以成大功，当厚加施赏。其或弛慢，刑兹无赦。』亮恐粮运不继，命诸军渡江，无以僮仆从行，闻者莫不怨嗟。徒单后与太子光英居守尚书令、张浩左丞相、萧玉参知政事，亮以伐宋事问诸大臣，皆不敢对。尚书令耨碗温敦思忠者，阿骨打时旧臣也。对曰：『不可。』亮不悦，谓思忠曰：『汝勿论可否，但云何时克之。』思忠曰：『以十年为期。』亮曰：『何久也？期月耳。』思忠曰：『武元皇帝伐辽，犹且数年。今百姓愁怨，师出无名，江淮间暑热湫湿不堪久居，未能岁月期也。』亮怒，欲取刃杀之，思忠无少畏恐，复曰：『老臣历事四朝，位至公相，苟有补于国家，死亦何憾？』有顷，亮曰：『自古帝王，混一天下然后为正统。尔耄夫固不知此，汝子乙迭识书，可往问之。』思忠曰：『臣见武元皇帝取天下，此时岂有文字耶？臣年垂七十，更事多矣，彼乳臭子，安足问哉？』亮又问丞相张浩，浩不敢正谏，乃婉词以对，欲以微止亮，曰：『臣观天意，欲绝赵氏久矣。』亮愕然曰：『何以知之？』对曰：『赵构无子，树立疏属，其势必生变，可不烦用兵而服之。』亮虽喜其言而不能从也。及亮至是将行，浩复曰：『诸将皆新进少年，恐误国事，宜求旧人练习兵法者以为千户、谋克。』而亮部已定，恶闻其言，乃杖之。当是时，祈宰谏而死，张浩进言被杖，思忠见疏，孔彦舟画策，先取两淮，他无及者。
初，亮遣施宜生往宋为贺正使，隐画工于中，即密写临安之湖山以归，亮令绘为软壁，而图己像策马于吴山绝顶，是时已自有南窥之意。及亮与幸臣梁汉臣游宫中，闻人唱柳耆卿《望海潮》曲，皆钱塘景物，亮问之曰：『适唱何调？』答曰：『《望海潮》。』梁汉臣曰：『此神仙词也。』时孔彦舟进木樨一株，亮喜。梁汉臣曰：『此花乃江南植，以为薪』。于是亮问朝中，谁曾往江南。梁汉臣曰：『有兵部尚书胡邻曾到。』遂召之首问钱塘，邻曰：『邻使江南，扬州琼花、润州金山、平江姑苏、钱塘西湖，尤为天下美，观其它更有多多美景，但臣迹不得到，只此数景，天下已罕，况于他乎？』亮闻之大喜，遂决意南征。
正隆六年九月甲午，亮衣橘红袍，乘金甲马，发自中州门出。明日，妃嫔皆侍其后，徒单氏与子光英俱送，宫中皆恸哭，亮亦掩泣。时兵号百万，毡帐相望，钲鼓之声不绝。正隆六年十月丁未，大军渡淮，至中流，亮拜而酹之，将至庐州，获白兔，亮大喜，以为祥。癸亥，亮至和州，百官表奉起居。亮谓其使曰：『汝等欲伺我动静耶？自今勿复来，俟平江南始进贺表。』是时，梁山泺水涸，先造战船不得进。乃命李通更造战船，督责苛急，将士七八日夜不得休息，坏城中民居以为材木，煮死人膏为油用之。遂筑台于江上，亮被金甲登台，杀黑马以祭天，以一羊一豕投于江中。召都督完颜昂、副都督蒲卢浑谓之曰：『舟楫已具，可以济江矣。』蒲卢浑曰：『臣观宋舟甚大，我舟小，而行迟恐不可济。』亮怒曰：『尔昔从梁王追赵构入海岛，岂皆大舟耶？明日汝与昂先济。』昂闻令，先渡江，悲惧欲亡去。至暮，亮使谓昂曰：『前言一时之怒耳，不须先渡江也。』亮又遣人召马钦，戒左右曰：『钦若言舟小，不可渡江，即杀之。』钦至，问曰：『此舟可渡江否？』钦曰：『臣得筏亦可渡也。』明日，遣武平都总管阿邻武捷军、副总管阿撒率舟师先济，亮置黄旗于岸上以号令进止，两舟至南岸先败被获，亡一猛安军士百余人。亮遂还和州，于是尚书省遣人来报，葛王雍即位于东京，改元大定。
亮先此尝疑雍，遣人杀之不果，遂有是变。亮既得报，拊髀叹曰：『朕本欲平江南，改元大定，此岂非天乎？』乃出素所书大定改元事，以示群臣。遂召诸将谋北归，且分兵渡江。议定，李通复入奏曰：『陛下亲师深入异境，无功而还，若众散于前，敌乘于后，非万全计。若留兵渡江，车驾北还，诸将亦将解体。今燕北诸军近辽阳者，恐有异志，宜先发兵渡江，敛舟焚之，绝其归望，然后陛下北还，南北皆指日而定矣。』亮以为然。明日，遂趋扬州，过乌江，观项羽祠，叹曰：『如此英雄，不得天下，诚可惜也！』亮至扬州，使符宝郎耶律没答护神果军扼淮渡，凡自军中还至淮上无都督府文字皆斩之。乃出内箭饰以金龙，题曰『御箭』，系帛书其上，使人乘舟射之南岸。其书言宋国遣人焚毁南京宫室，招诱军民，今兴师问罪，义在吊伐，大军所至，必无秋毫之犯，以此招谕宋人。于是宋将亦纵所获金军士二三人，赍书数亮罪恶。亮得书，即命焚之。亮怒亟，欲渡江。部将有欲亡者，亮命众刃М之。乃下令：『军士亡者，杀其蒲里衍；蒲里衍亡者，杀其谋克；谋克亡者，杀其猛安；猛安亡者，杀其总管。』由是军士益危惧。时宋诸援军皆至，亮愈不安，乃回扬州，召诸将约三日毕济，过期尽杀之。诸将相与谋曰：『南军有备如此，进有尽戮之懮，奈何？』其中一将曰：『杀郎主却与南宋通和，归乡则生。』众口一辞曰：『然。』亮有细茸等军，不遣临敌，专以自卫，诸将虽欲杀逆，而细军卫之严密，不得便益。因谓细军曰：『淮东子女玉帛皆逃在秦州，我辈急欲渡江，汝等何不白郎主往取之？』细军欣然，共请亮从之，于是细军去者过半。亮语统军者曰：『尔所将胜兵，我明日自点数，少必诛汝。』统军者自计兵亡已过半，亦恐诛，遂共谋弒亮。又雍新立，军中多怀去就决计于完颜元宜，元宜都统制使督众渡江者也。众将曰：『前渡淮者皆成擒矣。比闻辽阳新天子即位，不若共成大事，然后举军北还。』元宜乃约诘旦卫军番代即行事。元宜先绐其众曰：『有令尔辈皆去马，诘旦渡江。』众皆惧，乃以举事告之，皆许诺。
正隆六年十月乙未黎明，诸将率众犯御营，亮闻乱，以为宋兵奄至，揽衣遽起，箭入帐中，取视之，愕然曰：『乃我兵也。』左右曰：『事急矣，当出避之。』亮曰：『走将安往？』方取弓，已中箭仆地。群将中一人先刃之手足，犹动，遂缢杀之。骁骑使大盘整兵来救，元宜出谓之曰：『无及矣。』乃止。军士攘取行宫服用皆尽，乃取大盘衣巾裹亮尸焚之。遂收尚书右丞相李通、浙西路副统制郭安国、监军徒单永年、近侍局梁珫、副使大庆山皆杀之。元宜行左领军副大都督事，使使者杀亮太子光瑛于南京，诸军北还。
大定元年，雍立于东京，是为世宗。十二月至中都。二年，宋孝宗皇帝立。雍乃以左副元帅纥石烈志宁经略宋事，而诏右丞相仆散忠义居汴节制诸将。雍曰：『彼若归侵疆，贡礼如故，则可罢兵。』忠义既至汴，乃使志宁以雍意为书，说宋将张浚。浚不肯还地，乃复书曰：『疆场之一彼一此，兵家之或胜或负，何常之有？当置勿道。』忠义乃休兵汴上不发以俟。
大定三年，金人复取宋所得陕西一十六州，忠义独与宋相持。宋人攻破灵壁、虹县，遂陷宿州。宿州者，金之积粮处也。志宁与宋人战，复得宿州。忠义以书责，宋复议和。凡画定四事：一叔侄通书之式；二唐、邓、淮、泗之地；三岁币银绢之数；四叛亡俘虏之人。宋枢密洪遵报书忠义曰：『泗州乃正隆渝盟之后，本朝未遣使之前得之，至恐未能充其数。』宋使辞行，宋帝戒勿许四郡。及至金，胁以兵刃，大惧，乃许金。大定三年十一月，宋又使人至金，言礼物未备，请俟十二月行成。忠义以之奏雍，请定书式，且言宋书如式则许其入界，如其不然，势须遣还本国。复禀其主，若是往复，动经七八十日，恐误军马进取。雍答曰：『若宋人归疆纳币如故，可免奉表称臣，许世为侄国。』忠义乃复贻书告宋，宋不听。时宋以汤思退为丞相，思退力主和议，阴谕金人以重兵胁和。忠义乃移大军压淮境，遣志宁率偏师渡淮取四州，宋惧。
大定四年正月，宋相思退以书遗金，愿称侄国，不肯加世字。忠义执宋使，留军中。雍曰：『行人何罪？』令遣还。八月，雍促忠义进师，十一月又促之。于是宋稍一二如约，和议始定。宋世为侄国，约岁币为二十万两匹，国书仍书名再拜，不称大字。
大定五年正月，宋使至金，其书曰：『侄宋皇帝昚，谨再拜致书于叔大金圣明仁孝皇帝阙下，修好齐盟。出于初议，中因曲见或为矛盾之言，致此数年，未讲衣裳之会，兹聆嘉报，不替旧欢，仰卫社之大忠，感睦邻之高谊，一遵要束，无复异同。』金覆书称叔大金皇帝，不名不书谨再拜，但曰致书于侄宋皇帝，不用尊号，不称阙下。至是复修好如前矣。