陆法和，不知道什么地方的人。隐居在江陵百里州，衣食住处，完全和恪守戒律的和尚一样。有老年人从小就见过他，相貌没有变化，人们不能猜度其中原委。有人说他出自嵩高，遍游远近。既已入荆州汶阳郡高安县的紫石山，又无缘无故地舍弃所居之山，不久发生蛮贼文道期的叛乱，当时人们都认为他事先预见了征兆。
侯景向梁朝投降时，陆法和对南郡朱元英说：“贫道和施主一起攻击侯景去。”朱元英说：“侯景为国家立了功，仙师却说要攻击他，为什么呢？”陆法和说：“正应这样。”等到侯景渡江时，陆法和在青奚谷山，元英前去问他说：“侯景现在包围城池，这件事怎么办？”陆法和说：“大凡人们摘取果子时，应该等到果子成熟的时候。”坚决请问办法，陆法和说：“可以攻，也可以不攻。”侯景派大将任约在江陵攻击梁朝的湘东王。陆法和便到湘东请求征讨任约，在江边渡口召集众蛮人弟子八百人，两天就开发了。湘东派胡僧..率领千余人与陆法和同行。陆法和登上大战船，大笑着说：“不可估量的军马。”江陵有很多神庙，当地人常去祈祷，自从陆法和军队出发后，求神没有一次应验，人们都认为是神灵跟从陆法和出征去了的缘故。到赤沙湖，与任约对阵，陆法和乘坐小船，不穿盔甲，顺流而下，距任约军队还有大约一里时才回来。对将士们说：“姑且观察敌军龙睡卧不动，我军中龙非常踊跃，立即攻打敌军。如果等到明天，可以不损伤客人，主人一人而大破敌军，然而有坏处。”于是燃烧火船，可是逆风不便行船，陆法和手拿白羽扇扌扇风，风就回头吹。任约的军士都看见梁朝官兵在水面上行走，于是败退，都落入水中。任约逃窜不知去向。陆法和说“：明天上午可以俘获他。”到了预定时间但没有抓获任约，人问任约，他说：“我以前在这个洲水干时建有一佛塔，曾对施主说‘：这虽然是个佛塔实际上是贼藏身的标志。’现在为什么不到标志下找贼呢？”按照他的话，果然见任约抱着佛塔，仰着头刚好露出鼻子，于是擒获了他。任约说“：请求到仙师跟前死去。”陆法和说“：施主有相，命中注定不会因战而死，况且你与湘东王有缘，不要有其他想法。湘东王以后当得到施主协助。”湘东王果然放了他，用他做了郡守。到魏包围江陵时。任约带兵前去救援，尽力拼战。
陆法和既已平定任约，就前往巴陵进见王僧辩，对他说：“我已经断掉侯景的一条臂膀，他还能有什么作为？施主应该立刻攻取他。”就请求回归。对湘东王说“：侯景自然可以平定，没有值得忧虑的。蜀地的贼兵将要来到，法和请求驻守巫峡等待贼兵。”于是统领各军前往，亲自运送石头来填大江，三天后，水便不流了，江面上横拦铁索。武陵王纪果然派蜀兵渡江，峡口地势狭窄，进退不得，王琳与陆法和指挥作战，一战就消灭了贼军。
军队驻扎在白帝城，对人说：“诸葛孔明可以称为名将，我亲眼见过。这座城池旁有他埋伏的弓箭与箭头一斛左右。”就插上标志让军士挖掘，正像他说的那样。又曾到襄阳城北的一棵大树下，画地周围二尺，让弟子挖掘。掘得一只龟，长一尺半，以木杖敲龟说“：你想出来，不能如愿，已经几百年了，如果不遇见我，怎么能见天日？”向它传授《三归》，龟才爬入草丛。当初，八叠山有很多重病人，陆法和为他们采药治疗，吃药不过三剂，都痊愈了，就请求做他的弟子。山中有不少毒虫猛兽，陆法和传授他们一些禁令戒律，人们不再被咬螫。他所停泊的江湖，一定在山峰旁边留下标志，称此处要放生，打鱼的人都会一无所获。有时刚稍有捕获，便大风霹雳，船夫害怕而放还后，风雨才停。晚年统领军队，仍然禁止军士捕鱼，有私下违反禁令的，半夜猛兽一定会来吞吃他，或者偷去船缆。有个小弟子因游戏而弄到蛇头，来告诉陆法和。陆法和说“：你出于什么目的而杀蛇？”于是指给他看，弟子就看见蛇头咬着胯裆而不掉下。法和让他忏悔，为此蛇念佛、诵经。还有人用牛试验刀锋利与否，只用一下就将牛头砍掉，来告诉陆法和。陆法和说：“有一个断头的牛，来向你索命，很急迫，如果你不给它做佛事，一个月内报应便到。”这个人不相信，不几天就死了。陆法和又替人安排宅院与墓地来避祸求福。曾经对人说“：不要将马拴在石碓上。”这个人路过乡村，见一户人家门前有石碓，将就马拴在石碓的柱子上。进了门，想起了陆法和的告诫，跑出门准备解开马，马已经倒地而死。
梁元帝任用陆法和为都督、郢州刺史，封为江乘县公。法和不自称为臣，他的上奏文书与朱红印章的名字上，都自称为居士，后来称为司徒。梁元帝对他的仆射王褒说“：我不曾想让陆法和做三公，而他自称三公，什么原因呢？”王褒回答说“：他既然以道术自负，想是他有预感。”梁元帝认为法和的功业较大，于是就加封他为司徒，都督、刺史，与以前一样。部众几千人，一律称为弟子。只是以道术感化人，而不以刑法牢狱施加于人。另外集市所在，不设市丞一职，管理辅佐的法规，没有人接受。只把空栅栏的钥匙放在路中，上面开一个小口来接受钱，商人店家，按照货物多少，估计一下价值，自己把钱放进栅栏内。掌管栅栏的人，到晚上才打开栅栏，整理好数目，送到府库中。此外陆法和平常好像不轻易说话，偶尔有议就雄辩滔滔，找不到对手，然而还带有蛮音。善于制造攻战的器械。
在江夏，聚集很多兵舰，准备袭击襄阳而进入武关，梁元帝派人阻止他。陆法和说“：陆法和是奉行佛教的人，尚不希望得到佛家的天王之位，怎么会图谋国家王位？只是由于空王佛和皇上有香火缘分，见皇上应该有报应来到，才援救罢了。如今既然被猜疑，这种事情一定不可改变。”于是设置供品，准备大饣追薄饼。到魏朝发兵时，陆法和从郢都进入汉水口，准备进军江陵，梁元帝派人拦住他说“：这一次我一定能打败贼兵，你的军队只需镇守郢州，不必行动。”陆法和于是返回郢州，用白色土灰粉刷城门，身穿粗布白色衣衫，裤子上缝上歪斜的头巾，大绳扎住腰，坐在苇席上，过了一整天才脱下。等到听说梁元帝败亡，又拿出先前的凶邪衣服穿上，哭着去吊慰。有梁朝人进入魏地，果然看到大饣追薄饼。陆法和开始在百里洲建造寿王寺，已经架起了佛殿，又截掉房梁和柱子，说“：以后四十年左右，佛殿法像要遭到雷击和冰雹，这所佛寺幽远偏僻，可以免去劫难。”魏朝平定荆州后，宫室焚烧成灰烬，总管想发兵攻取寿王佛殿，因嫌殿中木材短小，才停止。后来周氏禁止佛法，这所寺院远隔在陈朝境内，所以没有遭到劫难。
北齐文宣帝天保六年(555)春天，清河王岳进军到达江边，陆法和带领全州人到了齐朝。文宣帝让陆法和做了大都督、十州诸军事，太尉公、西南道大行台，大都督、五州诸军事、荆州刺史、安湘郡公宋莅做了郢州刺史，官职和爵位和过去一样。宋莅的弟弟宋..为散骑常侍、仪同三司、湘州刺史、义兴县公。梁朝将领侯王真带兵进逼江夏。齐朝军队弃城退逃。陆法和和宋莅兄弟俩来到朝廷。文宣帝听说他有奇妙法术，诚心要见见他，准备了三公的仪仗队，在城南十二里处设帐篷等候他。陆法和远远望见邺城，下马跛足而行。辛术对他说“：您既然不远万里投城齐朝，皇上诚心等候，你为何要作这种样子？”陆法和手持香炉，步行跟着路上的车子来到宾馆。第二天引见皇上，赏给他带有车幔的油漆网车、卫士一百名。到朝廷通名。不称呼官职爵位，不称臣子，只称荆山居士。文宣帝在昭阳殿宴请陆法和与他的随从，赏赐陆法和银钱百万，物品万段，上等住宅一所、土地一百顷、奴婢二百人，生活资用物品一套；赏赐宋莅物品千段；其余仪同、刺史以下官员各有不同。陆法和赏赐得到的奴婢，全部释放，说“：各人去找自己的缘分。”钱和布帛分给他人，一天就完了。用皇上赏赐的宅院建造佛寺，自己只住一间房子，与普通人没有两样。三年内又做了太尉，世人仍称他为居士。没有得病却告诉弟子们他的死期，到那天，烧香拜佛，坐在绳床上死去。洗完将要入殓，尸身缩小到三尺左右。文宣帝让人开棺而看，空棺一口而已。
陆法和在他居住的房屋墙壁上写字，然后涂刷墙壁，等到泥墙剥落，有文字写道“：十年天子还算可以，百年天子心急如火，周年天子轮流而坐。”又写道：“一个母亲生三，两天共有五年时间。”解释的人认为娄太后生了三个天子，从昭帝高演即位到武成帝高湛传位给后主高纬，总共五年时间。
陆法和在荆州、郢州时，有一个年轻的女子，年龄大约二十多岁，自称越姥，身披法事衣服，不肯出嫁，常随陆法和东奔西走，有时与陆法和私下相好，有十多年。现在被遗弃，另与他人淫乱。官吏考察验证，全部属实。越姥因此改嫁，生有几个孩子。