外交问题 拳匪乱后，朝廷始知中国在国际上之地位，改变传统之观念，仇外之思想变而媚外惧外，遇有事变尝以列强干涉为言，自相恫吓。两宫回京，德宗御乾清宫接见外使，礼节迥异于前，待遇至为优渥，太后亦于宫中接见公使。外交初为应付因乱发生之善后问题，英、美、日政策，维持其商业上或经济上之机会平等，俄则欲据东三省，日本视为利害切己，求一解决方法，终不可得，酿成日俄之战。日本胜俄，跃为强国，并于亚洲大陆得有根据地，远东国际形势，为之一变。嗣后政府又与俄、法订密约，共谋中国，遂与美国立于反对之地位。其时国人业已觉悟，方欲收回失去之主权，而日侵略日甚，英、俄亦谋伸长其势于西藏、蒙古，兹分言之于下。
三国商约 公约成立后之善后问题，已见于第十四章。新订之三国商约，关系重要，盖有于此说明之必要。英据公约，遣马凯来议商约，先在上海开会，未有结果，往访刘坤一、张之洞，二人奉旨遥领会议也。马凯允许之条件，有为英商推翻者，如在通商口岸之外人，遵守中国章程，住于租界之华人许华官征税，交涉共达十月。二十八年（一九○二）八月，英约签字。美约大体上同于英约，系美使康格与商约大臣交涉，明年八月签字。至于日约，其初日方提出草约，后根据英约，而日本于英、美承认之税率，不肯同意，交涉未有进步，会张之洞入京，让步解决，与美约同时签字。其他国家利用最惠国条款之待遇，只欲享受权利，不愿中国收回主权，乃多放弃修约之要求。兹言三国商约要款如下。
商约要款 一、商业权利：中国开放江门、长沙、北京、奉天府、安东、大东沟，加税实行后，增加万县、安庆、惠州，西江内增加外轮停泊处，长江航行许外轮上驶四川。关于内河，中国改订行船章程，许外商租设码头，并允外货再运出口者，海关退还税银。二、裁厘加税：英、美允许进口税增至百分之一二·五，出口税百分之七，日约则措辞含浑，谓照中国与有约国共同商定之税则输纳，加税之实行，须得列强之同意，且陆路通商，须废减税章程，又与俄、法利益冲突。欲得列强同意，势不可能，约文徒为具文耳。三、中国责任：条约载明者，一为立定国币，一为划一度量权衡。四、外国允许者：（一）中国整顿律例，将来司法情形妥善，三国即放弃领事裁判权。（二）英、美允禁吗啡自由运华。今观商约之内容，中国所许者多为实惠，外国所许者则为空言，吗啡之禁止输入，属于内政，乃亦商于外国，并许国内不得制造。
日、俄战争之酝酿 拳乱发生之事故，尤难于解决者，当为俄国占据东三省。俄国出兵经过，已见于第十四章。俄将与盛京将军代表，议定章程，朝廷闻报，知其丧失主权，即诏将军回京，而俄出而干涉，并欲独得三省兵权政权，限制地方官行使职权。朝臣疆臣时分两派，李鸿章主张许之。刘坤一等力持异议，谓许俄请，“各国必将效尤，分裂之祸立见。”英、日又向中国警告，乃俄竟强中国驻俄公使杨儒签定条约。各国闻而多劝朝廷拒俄，刘坤一坚持前议，俄外部迫公使不已，杨儒竟以死拒，其子奔丧，亦受逼自缢，声言不敢负此重大责任，俄约终未成立。李鸿章仍未忘情，向俄声称公约签字后，再签俄约。俄国派员与之协商条件，方始议妥，未及签字，而李鸿章死矣。英、日反对俄占东三省最烈，视为利害切己也。二国议订同盟条约，维持其在中国、朝鲜之利益，一国若与第三国开战，其同盟国应守中立，并防他国加入，如有他国加入其敌国者，即共同作战议和，期为五年。
同盟条约成立，专以对俄者也。俄租日本归还之旅顺、大连，日本无如之何，其在韩地位，以俄援助韩王，大受打击，乃与俄国协商，请承认其在韩利益，而俄不理，日本乃与英订同盟条约。俄国受其影响，与中国议订条约，中国赔偿俄国损失，俄国归还东省政权，交还山海关、新民屯铁路，分三期撤退东三省驻军。乃第一期内，撤退指定驻军，忽向中国提出封锁东三省之条件，外务部无法应付，事为外国所知，外使警告朝廷切勿承认，疆吏亦言不可允从，俄遂不肯撤兵，此二十九年（一九○三）事也。
战争与中国之关系 日本迭向俄国交涉，提出让步条件，而俄轻视日本，未有所成。十二月（一九○四年二月），日本撤回公使，舰队出而袭击俄舰，运军渡韩。二国以东三省利害之冲突，发生战争，地为吾地，人为我人，乃竟不能保护疆土、人民。中、俄边疆相接，长逾万里，二国交战，俄兵随时可侵入边境，势乃迫而宣布中立，划辽河以东为战区，事实上俄兵占据其地，不能令其退出，唯有此种办法耳。列强电告日、俄尊重中国中立，二国许之。日军自朝鲜攻入奉天东南部，两军人数约一百万人，日军迭陷城镇。三十一年春，俄海军自欧洲驶抵朝鲜海峡，为日舰队所败，几全覆没。二国接受美国调停，各遣代表议和，成立《朴资茅斯条约》。战争期内，中国严守中立，而执行国际公法上之义务极为困难，一则交战区内，禁止人民出售军粮于二国，实不可能，一则二国妨碍中国执行公法也。
中、日善后条约 《朴资茅斯条约》，除载明日、俄撤兵，交还政权，及维持东三省门户开放外，关于中国者，尚有二端：一、俄国让与旅顺、大连租借权及公共建筑物于日本；二、俄国让与长春、旅顺间铁路于日本。其让与须得中国之同意，外务部先已照会声明矣，日皇遣使入京，议商善后事宜，朝廷派大臣交涉，商议两月，签定条约，名曰《中日会议东三省事宜正约》。中国承认朴资茅斯让与日本之权利，日本允守中、俄借地及造路原约。正约外尚有《附约》，及《会议节录》。《附约》要款凡四：一、中国开放东三省商埠数共十六，曰凤凰城、辽阳、新民屯、铁岭、通江子、法库门、长春、吉林、哈尔滨、宁古塔、珲春、三姓、齐齐哈尔、海拉尔、爱珲、满洲里。二、中国许日改造安东至奉天省城之军用铁路，经营十五年后，售于中国。三、二国共办木植公司，采伐鸭绿江右岸森林。四、华官划定营口、安东及奉天府日本租界。《会议节录》，双方未有文字说明其性质，日人称为秘密议定书，实不足信。其记存于《节录》者凡十七款，关于铁路者，一、中国不筑与南满铁路并行之路；二、向日借款建筑长春、吉林铁路，及辽河以东铁路。
日本经营南满 双方力争未得解决者尚多，矿产及木植公司皆其明显之例。矿产于《会议节录》载明附属铁路者，无论已开未开均应妥议章程，此系原则，章程固未议定。《附约》载明合资创办木植公司，细则亦未议定，乃后引起严重之局势。综之，日、俄战争之结果，一则东三省开放，商埠大增，一则日人伸长其势力。其政府借款经营，不顾一切，遂与中国立于冲突之地位。经营机关，一曰南满铁路公司，二曰关东州都督府，均于三十二年（一九○六）成立。公司资本日金二万万元，铁路资产估值九千二百八十万元，战争期内，政府专为铁路用去八千万元，至是，作为一万万元，余款募自民间，事实上则多借自英国。据美人雷莫调查，迄于民国三年（一九一四），日人投资只有二千四百万元，公司付息给政府一百九十万元，而政府给英五百七十万元。公司经营铁路，兼开矿产，并作其他投资，概受关东都督之监督。都督府成立稍迟，管辖旅顺、大连及铁路区域，日人目其地为关东州也。都督以陆军大将或中将充任，统率军队，统理政务，扩张利益。日人改筑铁路，采用标准宽度，同于我国铁路，整理大连海港，修建道路，规模远大。
远东形势 就国际地位而言，日本新与英国改订同盟条约，期为十年。同盟范围，扩至印度。日本则因同盟之故，免去孤立，且可借得利息低微之外债也。日又于三十三年（一九○七），与法缔结协约，称为维持远东之现状，另有换文互相承认其在中国之特殊利益。日认两广、云南为法势力范围，法认南满、福建为日势力范围，尤可异者，日本亦与俄订协约及密约，协约注重维持东方之现状，密约划分南满、北满之界线，各于界内经营，不相阻挠。日本更承认外蒙古之俄人利益。于是远东问题日多。
中、日问题 初《会议节录》关于铁路要款，已见于上，其未议妥者，尚有大石桥至营口铁路，此路初为俄国运输建筑材料而设，日本要求续办，中国不许，条约成后，朝廷应日要求，辽河以东铁路建筑费，向南满铁路公司商借，建筑吉林、长春铁路又借日款，工程师雇用日人。会外务部谋借英款建筑新民屯、法库门铁路，日本视为损害南满铁路之利益，出而阻挠。京、奉铁路迁移奉天车站，日亦出而抗议，并又向我要求吉林、长春铁路，延至延吉厅，外务部不许，请日拆去大石桥营口铁路，日亦弗应。关于矿产，日本要求开采抚顺、烟台煤矿，中国则主二国合办，亦未解决。其他问题，尚有保护延吉韩人之争执。宣统元年（一九○九），日本借口自行建筑安东奉天铁路，延吉问题，时亦严重。朝廷迫而让步，议定韩民归华官治理，许日员观审，并开放商埠。铁路则吉、长路线展达朝鲜，新民屯、法库门筑路，先商于日，大石桥营口铁路归日经营。京、奉移站，日无异议。矿产则许日开采抚顺、烟台煤矿。其他沿铁路之矿产，中、日合办。
德、美之企图 日本经营南满既为中国所患，亦为他国所不满。德皇向美总统协商，主张美、德、中国同盟，后则欲俄加入，盖尚不知俄已与日订成密约也。中国方面，袁世凯主张三国同盟，而朝廷则多顾虑。会袁世凯免职，无人主持，未再向美磋商。美国对日固无作战之心，二国签定仲裁条约，并互换照会，声明维持太平洋现状，及中国门户开放政策，同盟条约遂无所成。宣统元年，中日悬案解决，中国向英、美商人借款建筑锦州、爱珲铁路，日、俄出而阻挠，美乃照会中、日、英、俄、法、德建议投资收买东三省日、俄铁路，暂由国际委员会管理。其思想原倡自美商，并向日、俄交涉，均无所成，至是，日、俄仍持异议，其同盟国受其影响，亦不赞同，计划再归于失败，反而促进日、俄之邦交。综之，美国政策，仅欲维持其商人之平等待遇而已。
俄国之侵略 俄自败于日本，侵略野心，并未稍戢。其在北满新与中国订约，采伐森木，开采东省铁路傍之矿产，其先政府固未予以承认。自国际形势而言，俄、法为同盟国，日、俄更相亲善，订成密约。及美提出收买铁路之计划，二国邦交益密，宣统二年（一九一○），又缔结条约及密约，条约则互相尊重其所得之权利，并协商应付事变之处置，性质无异于同盟条约矣。密约则维持其前划定之势力范围，各自巩固及发展其利益，不相侵害，若受威胁，二国协商防卫之办法。同时英亦与俄谅解，成立协约，于是俄无忌惮，中国应付益难。外务部以俄铁路公司侵犯主权，交涉结果，铁路区域内之市政府，得设自治会。商业则铁路运输货物，减税三分之一，水路二分之一。外务部又欲于外蒙古新疆设关收税，俄不肯承认，更诱外蒙古独立。中国业已改变治蒙政策，创办新政，并奖内地人民移居垦荒，惜主持者繁例苛税，外蒙人不堪，向俄乞援，俄遂出而干涉。及革命军起，外蒙古遂独立矣。
中、英交涉 于此期内，英国商业仍最发达，其政府协助中国禁烟，已见于上。中国边界与印度、缅甸接壤，界址初未勘定，英欲通商或扩展土地，问题遂起。初西藏为印军所败，中、英缔结条约，而喇嘛与俄国往来，印度总督请以军队护送其使者径往拉萨交涉。二十九年，使者率同军队出发，明年迭败守兵，达赖出逃，成立条约，西藏开放商埠，削平边界炮台，赔偿军费，内政不受外国干涉，不准外人筑路开矿。清廷闻报，遣员入印交涉，未有所成，三十二年（一九○六），始与英使订成条约，英不占并藏地，及干涉其政治，中国亦不须他国干涉，独能享受外国不能享受之权利。此后朝廷改变政策，值西康有乱事，赵尔丰前往治理，改土归流，设官立学，西康渐定，转而经营西藏。会达赖入朝北京受封回藏，川兵入藏，达赖惧而逃往印度。川兵远戍思归，及革命报至，起而为变，西藏亦乘机“独立”矣。其他交涉，尚有英兵占据云南西部片马，革命军起，成为悬案。
借款筑路 其他重要交涉，当为借款筑路。列强争先承借，一则含有政治作用，一则视为安全稳妥之投资也。凡得借款者，契约上载明雇用其国人为总工程师，材料乃向本国购买，亦筑励工商业之一方法。借款兴筑之路甚多，兹言其主要者如下：津浦铁路向英、德商人借款九百八十万镑，沪宁铁路向英商借款三百二十万镑，沪杭甬铁路借英款一百五十万镑，芦汉铁路前借比款兴工，朝廷于拳匪乱后改称京汉铁路，借英款五百万镑，归还比款，并筑未成之路线。他如道口镇、清化镇铁路，正定、太原铁路，开封、洛阳铁路，广州、九龙铁路，京奉铁路，均借外款建筑。日人于南满借款兴筑之路，及外国承办之铁路，已见于上，兹不复赘。其当附言于此者，美于收买满洲铁路失败后，其银行与英、法、德银行成立四国银行团，在华投资。张之洞欲借外款，建筑川汉、粤汉铁路，会得病死，四国公使迭催开议，邮传部迫而签定借款契约。国内绅商反对，造成严重之局势，大祸遂在酝酿中矣。
清季外交之评论 综观清季外交，吾人不胜感叹。十九世纪中叶而后，世界交通日趋便利，维持闭关，绝不可能。士大夫本于旧日之思想，应付新时代之问题，无不处于失败之地位。其人昧于世界大势，初不知力弱不足以胜外人，后虽知之亦未能猛勇向前，以致改革迟延，迭受败辱。一次损失过于一次，未非谋之不臧也。中国损失，一为藩属之丧失，土地之削小，军港之租借，势力范围之划定，租界之增多，一则主权丧失，外人所处之地位反宾为主，政治条件固无论已，商人亦无往而不处于特殊待遇之阶级。严格言之，中国殆不能称完全独立自主之国矣。