于此，得将十国的情形，略一叙述。当唐末，割据的有两种人。其一是藩镇。如：
【吴】杨行密，本是唐朝的庐州刺史。八八六年，乘淮南的扰乱，进据广陵。注477后来秦宗权的将孙儒来攻，行密被他打败，逃回庐州，又逃到宣州，注478仍被孙儒围起，后乘儒军大疫，把他灭掉。还据广陵。尽并淮南之地。
【吴越】钱镠（liú），是唐朝的杭州刺史。平越州董昌之乱，注479保据两浙。时在八九六年。
【南汉】刘隐，以九〇五年，做唐朝的岭南节度使。死后，其弟岩继之。保据岭南。
【前蜀】王建，是神策军将田令孜的养子。随令孜入蜀，为利州刺史。注480时今孜以其弟陈敬暄为西川节度使。王建和他翻脸。八九三年，把成都攻破。八九七年，又攻并东川。
其二是流寇。
【楚】孙儒死后，其将刘建锋、马殷等，逃据湖南。八九五年，建锋为其下所杀，推殷为主。
【闽】王潮，河南固始人。注481寿州人王绪造反，攻破固始，用潮为军正。绪因避秦宗权，渡江而南，直流入福建。后为其下所杀，推潮为主，八九三年，占据福州。潮死后，弟审知继之。
诸国之中，吴的地势，和中原最为接近。行密子渥，又尽并江西，地亦最大。注482九三七年，吴为李昪（biàn）所篡，改国号为唐，是为南唐。传子璟（jǐng），乘闽、楚的内乱，把他灭掉。注483遂有觊觎（jìyú）中原之意。前蜀亡后，后唐以孟知祥为西川节度使。知祥攻并东川。于九三三年自立。传子昶，昏愚狂妄，亦想结契丹以图中原。所以周世宗对于这两国，要加以膺惩。湖南自楚亡后，南唐在实际上并未能有其地。其明年，即为辰州刺史刘言所据。注484自此王逵、周行逢，相继有其地。都居朗州。注485受署于后周。荆、归、峡三州之地，注486九〇五年，梁太祖以其将高保融为节度使。从后唐以来，自立为一国，是为南平。宋初诸国皆仅自守，惟北汉倚恃辽援与周本系世仇。至宋初，关系亦未能改善。其情势如此。
宋太祖的政策，和周世宗不同。周世宗是想先恢复燕、云的，宋太祖则主张先平定中国。这不但避免与辽启衅；亦且西北一带，自五代以来，中国对他的实力，不甚充足。存一北汉，虽然是个敌国，却可替中国屏蔽两面，所以姑置为缓图。九六二年，周行逢卒，子保权幼。潭州将张文表，注487意图吞并朗州。保权来求救，宋太祖出兵，先因假道，袭灭南平。文表已为朗州兵所击破，宋兵却前进不已。到底将朗州打破，执保权以归。诸国最昏乱的是后蜀，最淫虐的是南汉。宋于九六五、九七一两年，先后把他灭掉。南唐是事中国最谨的，亦以征其入朝不至为名，于九七五年，把他灭掉。如此，吴越知道不能自立了。灭南唐之岁，太祖崩，太宗立。九七八年，吴越遂纳土归降。其明年，太宗自将伐北汉。先是宋亦屡次伐他，其意只在示威，使之不敢南犯，这一次，则决意要灭掉他。于是先分兵绝辽援兵。北汉遂出降。自朱全忠篡唐自立至此，凡七十三年。
五代时偏方诸国，既不大，又不强，扑灭他们，原不算得什么事。但是从唐中叶以来，所以召乱而致分裂之源，则不可不把他除掉。所以召乱而致分裂之源是什么呢？一是禁军的骄横，一是藩镇的跋扈。禁军虽经周世宗的整顿，究竟结习未除。宋太祖便是因此而得大位的。此弊不除，肘腋之间，就不能保其无变，还说得上什么长治久安之计？所以宋太祖先于杯酒之间，讽示典宿卫之将石守信等，令其自请解去兵权。至于藩镇，唐时业已跋扈不堪，五代时更不必说了。宋太祖乃用渐进的手段，凡藩镇出阙的，逐渐代以文臣。属于节度使的支郡，都令直达中央。各州官出阙，都令京朝官出知，以重其体，又特设通判，以分其权。
中央的大权旁落，总是由于兵权和财权的旁落。宋太祖有鉴于此，所以特设转运使于各路，以收财赋之权。诸州的兵，强的都升为禁军，直隶三衙。注488弱的才留在本州，谓之厢军。不甚教阅，名为兵，其实不过给役而已。如此一来，前此兵骄和外重之患，就都除掉了。然而天下事有利必有弊。宋朝的政策，是聚天下强悍不轨之人以为兵，而聚天下之财于中央以养之。到后来，养兵未得其用，而财政却因之而竭蹶，就成为积弱之势了。又历代的宰相，于事都无所不统。宋朝则中书治民，三司理财，枢密主兵，各不相知；而言路之权又特重。注489这原是因大权都集于中央，以此防内重之弊的。立法之初，亦可谓具有深意。然而宰相既无大权，而举动又多掣肘，欲图改革，其事就甚难了。这就是后来王安石等所以不能有所成就，而反致酿成党争的原因。
【注释】
注477 庐州，今安徽合肥县。广陵，今江苏江都县。
注478 今安徽宣城县。
注479 董昌系越州观察使，叛唐僭号。越州，今浙江绍兴县。
注480 利州，今四川广元县。
注481 今河南固始县。
注482 杨渥时，兵权为牙将张颢、徐温所夺。温又杀颢，自居升州（今首都），留子知训在江都辅政。为他将所杀。养子知诰，讨定其乱。代知训辅政。徐温死后，大权尽归于知诰。遂篡吴自立。复姓李，更名昪。
注483 闽亡于九四五年。楚亡于九五一年。
注484 辰州，今湖南沅陵县。
注485 朗州，今湖南常德县。
注486 荆州，今湖北江陵县。归州，今湖北秭（zǐ）归县。峡州，今湖北西陵县。
注487 潭州，今湖南长沙县。
注488 殿前司及侍卫马步军司。
注489 参看第三十六章。